從投資角度出發,我們認為平臺電商、品牌企業、線下零售企業都將在移動時代迎來格局重塑,O2O有助于品牌企業精準對接消費需求,提升供應鏈效率,有助于傳統渠道改革舊的商業流程、模式,放大實體門店和供應鏈資源價值,此外跨境電商、“小而美”的垂直B2C、品牌定制模式、國企改革、買手制都將成為2015年行業發展趨勢和投資熱點。渠道商的轉型之路等幾個方面做了十大暢想。

2015年商貿零售&紡織服裝行業十大暢想

暢想一、移動端主導B2C,移動生態圈競爭日趨激烈。PC端流量紅利收斂,移動端消費增長迅速,我們預測15年底,B2C市場移動端消費規模有望超過PC端。移動端貨幣化還有很大的挖掘空間,加大投入打造移動生態圈,搶占據移動端的流量壟斷優勢是目前階段各大電商的競爭焦點。

暢想二、移動支付開閘,線下商業跨界轉型加速。移動支付工具是線下商業嵌入移動O2O生態圈的關鍵環節,我們預計明年二維碼的支付安全標準將全面出臺,移動支付將進入真正爆發式增長階段。線下零售企業加速改革,從單一線下渠道向融合線上、線下的多渠道模式和平臺化轉型。

暢想三、新品類垂直電商、移動應用提供商崛起。食品、母嬰、生鮮、奢侈品等品類則暫時沒有形成絕對龍頭,通過在細分領域的專業運營、供應鏈各環節的深度打通,相關品類會有更多“小而美”的垂直電商、移動場景提供商崛起。

暢想四、海淘B2C超越C2C成為跨境消費的主要集市。大數據、農村和跨境是阿里IPO后三大業務重點。我們認為明年海淘B2C交易規模將會超過C2C,看好該領域客戶基礎大、平臺SKU豐富、海外支付布局較成熟的天貓國際,預計阿里將通過入股的方式,自建國際干線物流,挖掘已有流量的海淘需求。

暢想五、逆勢整合,改革主題催生輪動行情。各地國企改革加速推進,我們認為15年零售業將至少有3-5例國企改革方案落地,且可能沿3條主線展開:1)大股東未上市資產注入;2)引入產業資本,重塑企業治理結構;3)跨區域并購,提升行業集中度,實現規模效應。

暢想六、2015年品牌“跨界”依然熱火。我們認為2015年紡織服裝公司在“跨界”上依舊百花齊放,但只有產業鏈上的“跨界”具有延伸可能以及成功的大可能性。代表企業美盛文化、森馬服飾、探路者。

暢想七、基于移動端的O2O將被品牌商廣泛接受。移動時代對于品牌商來說機遇大于沖擊,其對零售通路依賴性將大大降低,有能力更精準、高效的掌握消費者需求數據,指導商品設計、營銷和供應鏈管理。在這一趨勢下,小眾、個性化需求得以挖掘和滿足,盈利能力也將大大增強。

暢想八、“定制”——未來的藍海。私人“定制”是消費升級后的必然要求,國內一些品牌也開始在“定制”這條藍海中積極嘗試,未來發展空間巨大。

暢想九、買手店模式進入加速發展期。中產階級購買力提升,越來越多的消費者追求獨特的專屬性,個性鮮明的買手店或成為未來購物中心的重要力量。

暢想十、未來技術突破將解放設計師。3D技術的突破使得個性化、定制化時代來臨,設計師將受益,各品牌也可打破版型壁壘,根據數據實現獨家定制。