知識點、債務風險狀況的分析指標

（一）資產負債率

資產負債率＝負債總額÷資產總額×

從債權人的角度分析，指標越小，債權越安全；從所有者角度分析，希望該指標越大越好，在收益率大于債務成本率時，所有者可以獲得更多的利益。

（二）已獲利息倍數

已獲利息倍數＝息稅前利潤÷利息支出

息稅前利潤＝利潤總額＋利息支出

一般情況下，該指標越高，企業的債務利息償還越有**，償付債務利息的風險越小。

（三）速動比率

速動比率＝速動資產÷流動負債×

速動資產＝流動資產－存貨－其他流動資產＝貨幣資金＋交易性金融資產＋應收及預付款項

該指標越高，償還流動負債能力越強。但超過一定的限度，可能會降低資產的利用效果。一般情況下速動比率為1時，表明企業既有良好的債務償還能力，又有合理的流動資產結構。

（四）現金流動負債比率

現金流動負債比率＝年經營活動現金流量凈增加額÷年末流動負債×

該指標越大，表明企業經營活動產生的現金凈流量**企業按時償還到期債務的能力越強，不影響企業的正常經營活動，而且可以**產生持續的償債能力。

（五）帶息負債比率

帶息負債比率＝帶息負債÷負債總額×

帶息負債＝短期借款＋一年內到期的長期負債＋長期借款＋應付債券＋應付利息

該指標越小，償債壓力越小，債務風險越小。

（六）或有負債比率

或有負債比率＝或有負債余額÷（所有者權益＋少數股東權益）×

或有負債余額＝已貼現承兌票據＋擔保余額＋貼現與擔保外的被訴事項金額＋其他或有負債

該指標越小，企業潛在債務風險越小。